Michael Sheen talks about the impact of Moneyline

Michael Sheen presented a video for the annual Social Impact Report of social enterprise and not-for-profit responsible lender Moneyline. The full report can be read on their website, moneyline-uk.com

Michael supports Moneyline as part of his work on the End High Cost Credit Alliance.

Hello, I’m Michael Sheen. Did you grow up in a household where there was a regular cry of “turn those lights off!” Or “you’ve been in there long enough!” Or, my own favourite “it’s like Blackpool Illuminations in here!” Being frugal making do, mending, that’s always been with us. There’s always been a cost of living crisis for some households. The pandemic highlighted the gap between those who had and those who had not. The pandemic shone a light on many inequalities experienced by people without savings. People from the Black, Asian and minority ethnic community, people in cramped accommodation, people already marginalised in some other way.

What does 20 pounds go towards in your life? A gym membership? A takeaway? A trip to the cinema maybe. 20 pounds can get you some pasta, some fruit, some veg, milk, juice, some biscuits. 20 pounds will help fill up the tank in the car to get you to work, or the kids to school. 20 pounds will help you feed the meter in the middle of cooking dinner, when the lights go out. The increased cost of heating and eating affects all of us, but it disproportionately impacts lower income households who spend three times as much of their household budgets on energy as the richest families.

Alongside these financial pressures, expected and unexpected events still happen. Washing machines and cookers still break, cars still need tyres and repairs, birthdays, weddings, funerals: they all still happen. Then there’s buying winter coats and shoes for the kids – that’s 150 pounds right there. I’ve been interested in finding fair credit solutions for lower income households for a few years now. It’s never seemed right to me that the people on the lowest incomes living in the most disadvantaged neighbourhoods pay a poverty premium, and that penalty is growing not reducing.

When I first started looking into this subject, there were scores of household names prepared to lend to lower income households. They were expensive but legal. There’s now fewer than forty high cost, short term credit lenders. So, where are people going for the cash to pay for the things they need that they don’t have the savings for, or the budget no longer stretches to? I’m gonna give you two numbers: in 2017 the FCA reported that 3.6 million people borrowed from their friends or family. In 2020 this number had increased to 5.9 million, and it was only going one way.

Some of this is benign: a parent lending a son or daughter some money, a friend helping out a friend. But some of it is finite, especially when it’s one low income household borrowing from another. And some of it may not be so friendly. There’s a potential issue here of a rise in illegal money lending, both face to face and online. I want households to have access to fair and affordable credit, the type provided by community finance lenders, where the needs of the borrower align with the motivations of the lender.

That’s why I’m here. I want to talk to you about one such company called Moneyline. A company I’ve come to know well, met many times, that has a hugely positive impact on their customers. And it’s a social enterprise, that I believe needs more investment, support and understanding to grow and meet the credit needs of low income households.

I’ve been a fan of Moneyline since I first began to delve into the issues of affordable credit a few years ago. They lend money to low income households all over the UK, small loans, averaging around 600 pounds. They’ve lent around 100 million pounds since they started nearly 20 years ago, small sums, over a short term to people who are ignored by mainstream credit and increasingly unable even to even access legal high cost credit. Remember these guys?

As a social enterprise, their ethos and mission appeal to me. No private shareholders to satisfy, fair salary ratios, women at the top of the organisation. They lend nationally by phone, online and in-branch, mostly in South Wales and the north-west of England. If I was to sum up who their customer is, it’s young women with children renting their home, most likely on an income under 18,000 pounds, and living in some of our most disadvantaged neighbourhoods. Moneyline’s loans are fair, they’re not cheap: it can be triple digit APR. But if like me you do your homework on APR you’ll see it’s not always a good guide to whether a small loan over a short term is good value. We made a film about this before.

Past Michael: …is 1,614 percent APR

Current Michael: Good video that! Moneyline lend to meet their costs not to make profit. For years Moneyline paid annually about 100,000 pounds to borrow and lend 1 million pounds. That’s a lot of small loans that need to be lent out just to pay for that alone. They know their customer, they’ll see if you are entitled to benefits or grants, and they’ll only lend if it’s affordable. Not just that, they’ll encourage you to save whilst you borrow. They can offer home insurance if you need that, and they understand the occasional need for missed payments without penalty.

Hardly any loans in the UK are taken out for under 1,000 pounds on a term under 52 weeks. Almost all Moneyline loans are under 1,000 pounds and under 52 weeks. That’s a niche market, but an important one for cookers, washing machines, bunk beds, home improvements, Christmas, weddings, funerals and holidays. They have a deep understanding of the impacts of a lack of access to credit on low and lower income households, and they believe in building a relationship with their customers. They start from a positive position of trust, and valuing the individual, and really understanding their circumstances. What they lend each year is a drop in the ocean of what they could lend if they had more capital to lend to more people.

About 3 in every 5 people in the UK own their home, represented by these red apples. Usually, not always, this means they have an asset: their house. They tend to show up as better bets for your main lenders when they’re thinking on who to lend to. About 2 in 5 people in the UK are renters. Even if they pay their rent on time all the time, that isn’t recognised on their credit files. So renters, particularly social renters, tend to have poorer credit files, along with the lowest incomes, the least amount set aside for savings, and disproportionately more likely to live in poorer communities.

Where do Moneyline borrowers tend to live? 4 in 5 people Moneyline lends to are renters, and only a fraction are owners. The rest are living with friends or family, or sofa surfing. They’re also not owners. Moneyline’s customers are good apples who usually rent their home. About half are wholly reliant on benefits, the rest work in generally low paid jobs. 9 in 10 people who worked at home during the lockdowns were on above average incomes. They tended to be the ones saving money on lunches and travel costs. Moneyline’s working customers were still working, in supermarkets and hospitals, in factories, in security and driving jobs. They spent more, not less.

In the past two years the market for lending to lower income households has changed dramatically. This report says that in the first nine months of 2019, just before the pandemic, high cost lenders lent 730 million pounds. That’s a lot of money, expensive too. In the first nine months of 2020, the same lenders lent 159 million pounds: a drop of nearly 80 percent. So where did people go? Those who needed credit? The need doesn’t dry up. People can go without for a while, make do and mend for a while, skimp, use savings, borrow from friends or family, or do without. But sooner or later they’ll need a lender who can lend them some cash fairly, flexibly and with dignity. Moneyline can do that.

Imagine this is all the households in the UK. That’s the percentage that are lone parent families. This is the percentage of lone parents that Moneyline lend to. Four times as many. Each pile is an income group. All the way from the bottom to the top income earners. Now, at Moneyline they don’t lend over here. The average Moneyline borrower is in the bottom fifth. And it stacks like this: in bottom fifth, in next to bottom fifth, in middle fifth, none in top two fifths. All Moneyline’s data is available in their online report. Read it, please. You can supply your own biscuits!

For me, Moneyline is leading the way in using what they know about their customers to create greater flexibility and tailoring of products, payments and customer experiences that fit with how real people on low incomes live their lives. If you look up Trustpilot scores on Moneyline, you’ll find thousands of customer reviews. These are real people who see Moneyline as a valuable part of their lives, a lender who has been genuinely helpful. Yes, there are some disgruntled people on here too, but for 95 percent plus of these reviews, they’re excellent.

Moneyline are more than a lender, they offer wraparound care. In branch, they’ll offer you the chance to save along with your loan repayment. Since they began, over 14 million pounds has been set aside in savings from people whose previous experience of saving money was, well, usually they didn’t save money. They’ll offer you the chance to get home contents insurance. That’s a big deal for renters, who are more likely to suffer fire, theft or even flood damage. Moneyline reckon nine in ten of their customers has no home contents insurance. They’ll help maximise their customers’ income or find alternatives that don’t involve interest if they can. They always put the customer first.

I’ve had the chance to hear from Moneyline’s customers before, their own stories on why a loan from Moneyline mattered to them at the time they took it out. These are a selection of real borrowers telling their stories on why Moneyline matters to them. We’ve changed their names, we don’t need to draw attention to them. But believe me, these are their stories as they told them.

Jeff: I’m probably better off than a lot of people I kept my job, although they cut my hours.

Michael: Jeff is in his 50s, a security guard in one of those business centres with lots of high profile tenants. His work pattern is grueling: of two days on, then seven nights on, and then five off. The loss of hours due to the Covid-19 pandemic meant he had to contact Moneyline to reschedule his latest loan repayment.

Jeff: They were great, more than helpful, I’d say. They didn’t have to do it but they did. It just makes things easier.

Michael: Jeff first used Moneyline when passing their offices In Pontypridd.

Jeff: I needed help to pay a bill, a car repair. The garage might have been willing to split the payments, but I didn’t want to ask them to do that. They’ve helped a few times. I use the office as I prefer to deal face to face, it’s more personal.

Michael: In conversation, Jeff acknowledged the occasional sleepless night from money worries. Recommending Moneyline to others…

Jeff: I told people at work about how good a deal I got. I tell people not to be daunted. They’re friendly, explain everything in layman’s terms. In fact I’d stick with Moneyline even if they were slightly more expensive than an alternative. They’re on your side.

Michael: Jeff may have to borrow again. His daughter is planning her wedding. Jeff isn’t in a position to contribute to it, but he wants to be there, and he wants her to be proud of her dad.

Jeff: It’s one of those country hotel places, I’ll need to stay there the night of the wedding, and maybe the night before. That’ll cost a few hundred, and I want to be able to buy a few rounds. I would go straight to Moneyline, for me they’re friendly, helpful and understanding.

Cheryl: I couldn’t believe it was so good when I saw the leaflet, compared to Provident and Morses and the others I’d been using. Those firms are so costly, you never seem to have paid it off. Moneyline compared to them are not expensive at all. I’ve had 15 loans, they cover home improvements, a car, Christmas, holidays. The first time I borrowed, they set me up a savings account. I wasn’t sure to be honest, but it has changed my whole perception on budgeting. I cannot believe I can save now. They’re the best company I’ve ever been with. They support you if you’re falling behind, a simple phone call and you’re back on track. With other lenders I felt pressured, people at my door, embarrassed. Once I had to have someone come to the door with me, I was so intimidated. I was young, in my 20s when I used those lenders, and they mess with your head. You’re afraid really of them, and of what might happen. Moneyline has taken all that away. It’s a relief to know they are there. It’s a weight from your shoulders. With coronavirus it’s been tighter. I can’t believe how much the kids eat Monday to Friday when they’re not at school, how many new games we needed, and much more. Having Moneyline is great, they’re honest, reliable and cheap. With them, I manage better.

Michael: Moneyline has built a fit for purpose financial services organisation, that has the capability and ambition to scale over the next three to five years, and with the income gap widening and the options to plug the gap narrowing, Moneyline remain determined to continue to design products and services that deliver value, with simple and useful ways to access what you need when you need it. Build resilience by bridging the financial gap to get back on track when money is tight, or by saving a bit of money. Create the mental wellbeing that comes from knowing that you will be treated like a human being, with respect and dignity, and you can worry less about how you will provide for your family. Products and services that make sure that people in vulnerable financial circumstances are not left behind.

If you want to know more about Moneyline or about how you can help as an investor. or as a partner. or as a policy maker. about supporting the work they do addressing exclusion and building social capital within the lowest income households. then please get in touch. or read their report/ They’d love to hear from you! Thanks!

Russian transcript kindly provided by @EvaOwsen

Кризис стоимости жизни

Привет, я Майкл Шин. Вы выросли в семействе, где постоянно раздавались крики “ВЫКЛЮЧИ СВЕТ!”? Или “Ты здесь уже достаточно долго!”? Или моё любимое “Здесь как на фестивале иллюминаций в Блэкпуле!”?

Быть бережливым, обходиться, чинить. Это всегда было с нами. Всегда был кризис прожиточного минимума для некоторых семей. Пандемия подчеркнула разницу между теми, у кого есть, и теми, у кого нет. Пандемия пролила свет на многие проявления неравенства, с которыми сталкиваются люди без сбережений. Люди из чернокожих, азиатских и этнических меньшинств, люди в тесном жилье, люди, уже маргинализованные каким-то другим образом.

На что в вашей жизни тратятся 20 фунтов? На абонемент в спортзал? На еду на вынос? Может быть, на поход в кино? 20 фунтов могут дать вам пасту, фрукты, овоши, молоко, сок, печенья. 20 фунтов могут помочь заправить машину, чтобы добраться на работу или отвести детей в школу. 20 фунтов могу помочь пополнить счетчик, когда гаснет свет посреди готовки ужина.

Повышение стоимости отопления и питания влияет на всех нас, но непропорционально сильно затрагивает малоимущие семейства, которые тратят на энергию в три раза больше своего семейный бюджета, чем самые богатые семьи.

Наряду с этим финансовым давлением, по-прежнему случаются ожидаемые и неожиданные события. Стиральные машины и плиты все еще ломаются, машинам все еще нужны шины и ремонт, дни рождения, свадьбы, похороны: все это все еще происходит. Затем нужно купить зимние куртки и обувь для детей — это 150 фунтов.

Уже несколько лет я занимаюсь поиском справедливых кредитных решений для малоимущих семейств. Мне никогда не казалось правильным, что люди с самыми низкими доходами, живущие в самых неблагополучных районах, платят надбавку за бедность, и этот штраф растет, а не уменьшается.

Когда я впервые начал изучать эту тему, было много известных организаций, готовых кредитовать малоимущие семейства. Они были дорогими, но легальными. В настоящее время существует менее сорока высокозатратных краткосрочных кредиторов. Итак, где люди берут наличные деньги, чтобы заплатить за то, что им нужно, на что у них нет сбережений или на которые больше не хватает бюджета?

Я приведу вам две цифры: в 2017 году Управление финансового поведения сообщило, что 3,6 миллиона человек взяли в долг у своих друзей или семьи. В 2020 году это число увеличилось до 5,9 миллиона, и оно шло только в одну сторону. Кое-что из этого безобидно: родитель одалживает сыну или дочери немного денег, друг помогает другу. Но что-то имеет предел, особенно, когда одна малоимущая семья берет взаймы у другой. И некоторые из них могут быть не такими дружелюбными.

Здесь существует потенциальная проблема роста незаконного кредитования, как вживую, так и онлайн. Я хочу, чтобы семейства имели доступ к справедливому и доступному кредиту, который предоставляют кредиторы общественного финансирования, когда потребности заемщика совпадают с мотивами кредитора.

Вот, зачем я здесь. Я хочу поговорить с вами об одной такой компании под названием Moneyline. Компания, которую я хорошо знаю, встречался c ней много раз, которая оказывает огромное положительное влияние на своих клиентов. И это социальное предприятие, которое, я считаю, нуждается в дополнительных инвестициях, поддержке и понимании, чтобы расти и удовлетворять кредитные потребности малоимущих семей.

О Moneyline

Я являюсь поклонником Moneyline с тех пор, как несколько лет назад впервые начал вникать в вопросы доступного кредита. Они ссужают деньги малоимущим семьям по всей Великобритании, небольшие ссуды, в среднем около 600 фунтов. Они ссудили около 100 миллионов фунтов с тех пор, как они основались почти 20 лет назад, небольшие суммы, на короткий срок людям, которых игнорирует основной кредит и которые все чаще не могут даже получить доступ к легальным дорогостоящим. Помните этих ребят?

Мне нравится их идеал и миссия как социального предприятия. Отсутствие частных акционеров, которых нужно удовлетворять, справедливое соотношение заработной платы, женщины в приоритете организации. Они выдают кредиты на национальном уровне по телефону, онлайн и в отделениях, в основном в Южном Уэльсе и на северо-западе Англии. Если подытожить, кто их клиент, то это молодые женщины с детьми, арендующие свой дом, скорее всего, с доходом менее 18 000 фунтов, и живущие в одном из самых неблагополучных районов.

Кредиты Moneyline справедливы, они недешевы: это может быть трехзначная годовая процентная ставка. Но если вы, как я, сделаете домашнее задание по годовым процентным ставкам, вы увидите, что это не всегда хороший показатель того, ценна ли небольшая ссуда на короткий срок. Мы уже снимали фильм об этом.

*Майкл из прошлого* … составляет 1614 процентов годовых.

Хорошее видео! Moneyline ссужает деньги для покрытия своих расходов, а не для получения прибыли. В течение многих лет Moneyline ежегодно выплачивала около 100 000 фунтов, чтобы занять и одолжить 1 миллион фунтов. Это много мелких кредитов, которые нужно выдавать только для того, чтобы заплатить только за это. Они знают своего клиента, они увидят, имеете ли вы право на льготы или гранты, и они будут давать взаймы только в том случае, если это по средствам. Мало того, они будут поощрять вас экономить, когда вы берете взаймы. Они могут предложить страховку дома, если вам это нужно, и они понимают необходимость иногда пропускать платежи без штрафных санкций.

Вряд ли какие-либо кредиты в Великобритании берутся на сумму менее 1000 фунтов на срок менее 52 недель. Почти все кредиты Moneyline составляют менее 1000 фунтов стерлингов и на срок менее 52 недель. Это нишевый рынок, но важный для плит, стиральных машин, двухъярусных кроватей, товаров для дома, Рождества, свадеб, похорон и праздников. Они хорошо понимают последствия отсутствия доступа малоимущих семей к кредитам и они верят в построение отношений со своими клиентами. Они начинают с позитивной позиции доверия, ценят человека и действительно понимают его обстоятельства. То, что они ссужают каждый год, — это капля в море того, что они могли бы ссужать, если бы у них было больше капитала, чтобы дать взаймы большему количеству людей.

Moneyline и рынок кредитования

Около 3 из каждых 5 человек в Великобритании владеют своим домом, они представлены этими красными яблоками. Обычно, но не всегда, это означает, что у них есть актив: их дом. Они, как правило, выглядят как лучшие люди для ваших основных кредиторов, когда они думают о том, кому дать взаймы. Около 2 из 5 человек в Великобритании являются арендаторами. Даже если они постоянно платят за аренду вовремя, это не отражено в их кредитных делах. Таким образом, арендаторы, особенно социальные, как правило, имеют более плохую кредитную историю, наряду с самыми низкими доходами, наименьшей суммой, отложенной на сбережения, и с непропорционально большей вероятностью живут в более бедных сообществах.

Где живут заемщики Moneyline? 4 из 5 человек, которым Moneyline даёт взаймы, являются арендаторами, и лишь часть из них — собственники. Остальные живут с друзьями или семьей или ночуют у знакомых. Они тоже не собственники. Клиенты Moneyline — хорошие яблоки, которые обычно снимают жилье. Половина из них полностью зависят от пособий, остальные работают, как правило, на низкооплачиваемых должностях. 9 из 10 человек, которые работали из дома во время карантина, имели доход выше среднего. Они, как правило, были теми, кто экономил деньги на обедах и транспортных расходах. Работающие клиенты Moneyline все еще работали в супермаркетах и больницах, на фабриках, охранниками и водителями. Они потратили больше, а не меньше.

За последние два года рынок кредитования малоимущих семей сильно изменился. В этом отчете говорится, что за первые девять месяцев 2019 года, незадолго до пандемии, крупные кредиторы предоставили кредиты на 730 миллионов фунтов. Это большие деньги, да еще и дорогие. За первые девять месяцев 2020 года те же кредиторы ссудили 159 миллионов фунтов: падение почти на 80 процентов.

Так куда делись люди? Те, кто нуждался в кредите? Потребность не иссякает. Люди могут какое-то время обходиться без всего, обойтись и чинить какое-то время, экономить, использовать сбережения, брать взаймы у друзей или семьи или обходиться без всего. Но рано или поздно им понадобится кредитор, который сможет честно, удобно и достойно одолжить немного денег. Moneyline может сделать это.

Наши клиенты

Представьте, что это все семейства Великобритании. Это процент семей с одним родителем. Это процент родителей-одиночек, которым Moneyline даёт взаймы. В четыре раза больше. Каждая стопка представляет собой доходную группу. Все группы от самых низов до самых высокооплачиваемых.

Так вот, Moneyline здесь не даёт кредиты. Обычный заемщик Moneyline находится в 3 низкооплачиваемых частях из 5. И это раскладывается следующим образом: в самом низу из 5, в следующей части из 5, в средней части из 5, ничего в двух высокооплачиваемых частях. Все данные Moneyline доступны в их онлайн-отчете. Прочтите его, пожалуйста. Вы можете привезти свое печенье!

Клиент в первую очередь.

Для меня Moneyline лидирует в использовании того, что они знают о своих клиентах, для создания большего удобства и адаптации продуктов, платежей и клиентского опыта, которые соответствуют тому, как живут реальные люди с низкими доходами. Если вы посмотрите оценки Trustpilot на Moneyline, вы найдете тысячи отзывов клиентов. Это настоящие люди, которые считают Moneyline ценной частью своей жизни, кредитором, который действительно помогает. Да, здесь тоже есть недовольные, но 95 с лишним процентов этих отзывов отличные.

Moneyline — это больше, чем просто кредитор, они предлагают всестороннюю помощь. В отделении они предложат вам возможность сэкономить вместе с погашением кредита. С момента их основания более 14 миллионов фунтов было отложено в виде сбережений от людей, чей предыдущий опыт сбережения денег был, ну, как правило, они не откладывали деньги. Они предложат вам возможность застраховать домашнее имущество. Это очень важно для арендаторов, которые с большей вероятностью пострадают от пожара, кражи или даже ущерба от наводнения. Moneyline считает, что девять из десяти их клиентов не имеют страховки домашнего имущества. Они помогут максимизировать доход своих клиентов или найти альтернативы, не связанные с процентами, если смогут. Они всегда ставят клиента на первое место.

Что наши клиенты говорят о Moneyline

У меня уже была возможность услышать клиентов Moneyline, их собственные истории о том, почему кредит от Moneyline имел для них значение в то время, когда они его брали. Это подборка реальных заемщиков, рассказывающих свои истории о том, почему Moneyline важна для них. Мы изменили их имена, нам не нужно привлекать к ним внимание. Но поверьте мне, это их истории, как они им рассказывали.

Джефф: Мне, наверное, лучше, чем многим людям, я сохранил свою работу, хотя мне сократили рабочий день.

Джеффу за 50, он работает охранником в одном из тех бизнес-центров, где много высокопоставленных арендаторов. Его рабочий график изнурителен: два рабочих дня, затем семь ночных смен, а затем пять выходных. Потеря часов из-за пандемии Covid-19 означала, что ему пришлось связаться с Moneyline, чтобы перенести дату погашения последнего кредита.

Джефф: Они были великолепны, я бы сказал, более чем любезны. Им не нужно было этого делать, но они сделали. Это просто упрощает задачу. Джефф впервые воспользовался услугами Moneyline, проходя мимо их офисов в Понтипридде.

Джефф: Мне нужна была помощь, чтобы оплатить счет, починить машину. Гаражная мастерская, возможно, была готова разделить платежи, но я не хотел просить их об этом. Они помогли несколько раз. Я прихожу в офис, так как предпочитаю иметь дело лицом к лицу, это более личное.

В разговоре Джефф признался, что иногда бывают бессонные ночи из-за денежных забот. Рекомендуя Moneyline другим…

Джефф: Я рассказал людям на работе о том, какая хорошая сделка получилась. Я говорю людям, чтобы они не боялись. Они дружелюбны, объясняют все доступным языком. На самом деле я бы остановился на Moneyline, даже если бы они были немного дороже, чем альтернатива. Они на вашей стороне.

Джеффу, возможно, придется снова брать взаймы. Его дочь планирует свадьбу. Джефф не в состоянии внести свой вклад в неё, но он хочет быть там, и он хочет, чтобы она гордилась своим отцом.

Джефф: Это один из тех загородных отелей, где мне придется остаться в ночь перед свадьбой, а может быть, и накануне. Это будет стоить несколько сотен, и я хочу иметь возможность заказать несколько рюмочек. Я бы выбрал сразу Moneyline, для меня они дружелюбны, любезны и понимающие.

Шерилл: Когда я увидела листовку, я не могла поверить, что она настолько хороша, по сравнению с Provident, Morses и другими компаниями, чьими услугами я пользовалась. Эти фирмы такие дорогие, что кажется, что вы так и не расплатились с ними. По сравнению с ними Moneyline совсем не дорогая. У меня было 15 кредитов, они покрывают ремонт дома, машину, Рождество, праздники. Первый раз, когда я взяла кредит, мне открыли сберегательный счет. Я была не уверена, если честно, но это изменило все мое представление о бюджете. Я не могу поверить, что могу копить сейчас. Это лучшая компания, с которой я когда-либо работала. Они поддержат вас, если вы не успеваете, простой телефонный звонок, и вы снова на правильном пути. С другими кредиторами я чувствовала давление, людей у моей двери, смущение. Однажды кто-то подошел к моей двери за мной, я была так напугана. Я была молода, мне было 20, когда я пользовалась услугами этих кредиторов, а они морочат тебе голову. Ты действительно боишься их и того, что может случиться. Moneyline убрала все это. Это облегчение знать, что они есть. Прямо гора с ваших плеч. С коронавирусом было сложнее. Я не могу поверить, сколько дети едят с понедельника по пятницу, когда они не в школе, сколько новых игр нам нужно и многое другое. Иметь Moneyline — это здорово, они честны, надежны и дешевы. С ними я справляюсь лучше.

Как вы можете помочь

Moneyline создала подходящую организацию по оказанию финансовых услуг, которая имеет возможности и амбиции расшириться в течение следующих 3-5 лет, и с увеличением разрыва в доходах и возможностями его сокращения, Moneyline по-прежнему полна решимости продолжать разработку продуктов. и услуги, которые приносят пользу, с простыми и полезными способами доступа к тому, что вам нужно, когда вам это нужно. Повышайте устойчивость, преодолевая финансовый разрыв, чтобы вернуться в нужное русло, когда денег не хватает, или сэкономив немного денег. Создайте душевное благополучие, которое исходит из осознания того, что с вами будут обращаться как с человеком, с уважением и достоинством, и вы сможете меньше беспокоиться о том, как вы будете обеспечивать свою семью. Продукты и услуги, которые гарантируют, что люди, находящиеся в уязвимом финансовом положении, не останутся без внимания.

Если вы хотите узнать больше о Moneyline или о том, как вы можете помочь в качестве инвестора, или как партнер, или как политик. О поддержке работы, которую они выполняют, направленной на устранение изоляции и наращивание социального капитала в малоимущих семействах. Тогда, пожалуйста, свяжитесь. Или прочитайте их отчет. Они будут рады слышать вас! Спасибо!

Here is the video explaining APR that Michael mentions (from 2018):

The original link on this video doesn’t work anymore but you can read the Carnegie UK Trust report on affordable credit here: www.carnegieuktrust.org.uk/publications/gateway-affordable-credit/

It’s a pretty common scene, two friends in a bar on a Friday night. One tells the other, he’s a bit short of cash. Could be lots of reasons. And his mate asks “how much?” “about £75?” says the one who’s needing the money. So the other guy says, “I’ll lend you £75, pay me back next Friday, and buy me a pint.”
So, the guy who borrows the money returns to the pub the following week, pays back the £75, and buys his mate a pint. It costs £4.20.
£4.20, on £75, for 7 days. Total cost of credit is effectively £79.20. The APR on that transaction is 1614% APR. But it’s £4.20 and £75.
APRs are good when deciding between long-term loan products like mortgages. On short-term, small sum credit? They’re much misunderstood.

Some behind the scenes photos!